|
宝越集团 ( BVH: HOSE)& D. O! Z2 B0 \ O$ ]
$ j- p& O# D2 Z; B% i建议:观望-择机分仓买入% C+ ^- E8 j c) X$ x+ V
1年目标价:71000越盾/股2 U' v3 P) u* {0 E$ M
目标收益:29.1%
' t$ w' D! P6 t2 K' L5 M现价:55000越盾/股
7 ~: i% h0 T( E" H" m. }3 d" Q2 \: c% `. p A( p7 T: Q* h7 t
推荐理由:
7 @. ^& B0 I& p, G$ d我们认为投资 BVH 是进入越南潜在人寿保险市场的机会。由于当前的低利率环境,BVH 的交易价格低于其历史平均水平,我们认为这是中长期价值投资者的机会。根据我们的测算,2021 年下半年同期利润增速可能并不理想。然而,预计 2022 年的 税前利润 将再次同比增长 +27%。因此,我们认为投资者可以考虑在 2021 年下半年择机分仓增持 BVH。4 |/ v6 W1 Z: e% }1 V# J B2 p
上调评级:国债收益率升幅强于预期。
) k1 d- g" d4 g: V* c
6 Y% s" @! r, d: S" V5 _ _ S6 h/ F
3 R2 D8 T, l* ]& W) Z
|
|